В начале ХХ века Судак приобретает курортное значение и начинается строительство дач и вилл на побережье от Крепостной горы до горы Алчак. Сюда для отдыха съезжаются известные деятели науки, культуры, политики и искусства. Многие дачи становятся настоящими «домами творчества». Федор Федорович Функ, управляющий имением К.А. Горчакова, издавший в 1897 г. брошюру, посвящённую виноградарству и виноделию в местных условиях, принадлежал к числу гостеприимных хозяев. В 1910-1912 гг. он построил рядом с морем двухэтажную виллу во входившем тогда в моду романтическом стиле с готическими элементам: башенками, длинными, закругленными окнами и каменным декором. Проектировалась постройка как доходный дом. Общая площадь здания дачи была 415 кв.м. Это одна из немногих построек начала XX в., сохранившихся в Судаке после разрушительных артиллерийских обстрелов в годы Великой Отечественной войны.

После октябрьской революции вилла Функа была передана в государственную собственность.

В 1959 году здание значилось морским агентством Феодосийского порта. Через три года было передано Ялтинскому порту. В нём был проведен капремонт для обустройства отдыха моряков между рейсами.

В 70-е годы XX в. здание перешло на баланс рыбколхоза «Волна революции» и использовалось как жилой дом. После неудачного ремонта строительной бригадой морпорта здание около 30 лет находилось в запустении. В полную негодность здание привел пожар, случившийся 14 апреля 1998 года. Первый этаж нуждался в серьезной реставрации. Здание было разобрано и восстановлено на том же месте в прежнем виде.

В 2004 году в заново отстроенном здании был открыт городской краеведческий музей. В нем представлены материалы повествующие об истории края, начиная со времён палеолита. В залах можно представлены уникальные археологические находки и фотоматериалы. Круглый год здесь проводятся научные конференции, семинары и образовательные лекции для школьников.