Построена в начале 1900-х годов в историческом стиле. Автор проекта, по мнению архитекторов Т.И. Бажановой и Н.П. Андрущенко, выбрал в качестве прототипа стиль «мудехар» (смесь мавританского, готики и ренессанса). Здание прямоугольное, двухэтажное, имеет два больших боковых ризолита и узкий центральный, «объемно-пространственная композиция основного корпуса симметрична.

Подчёркнутую ажурность фасадов создают сплошные аркады террас-айванов и большие тесно сдвинутые окна, прорезающие стены». Центральный ризолит был увенчан мавританским куполом, вход оформлен сильно выдвинутым портал-авайном с глубокой сводной нишей.
Архитектор создал выразительный образ сказочного дворца-миража, названного A.M. Завадским «Фата-Моргана». Он решен благодаря характерным подковообразным мавританским и стрельчатым аркам, ступенчатым зубцам венчающего парапета и угловых пинаклеи.

Боковой узкий поднимающийся по рельефу флигель был решен в том же стиле.
Дача Завадского - единственная сохранившаяся из нескольких приморских дач-дворцов старой Балаклавы - графа М.А. Апраксина, промышленника Пшеничного, княгинь В.Л. и С.Л. Муравьевых.

Несмотря на значительные утраты - бокового флигеля, купола, архитектурного декора и искажений, она сохраняет основные черты своей яркой экзотической архитектуры, органично вписана в природную среду, формируя морской фасад западного берега Балаклавской бухты.